Endeavor Catalyst lance son cinquième fonds pour soutenir les fondateurs en dehors de la Silicon Valley
Endeavor Catalyst a clôturé avec succès son cinquième fonds avec 320 millions de dollars de promesses de capitaux, portant l’actif total sous gestion de la société à plus de 850 millions de dollars. Ce développement représente une opportunité significative pour les fondateurs en dehors de la région de la baie, qui risquent d’être négligés alors que de nombreux investisseurs se concentrent sur les entreprises d’IA de la Silicon Valley.
En tant que branche d’investissement d’Endeavor, une organisation à but non lucratif basée à New York, Endeavor Catalyst consacre plus de trois décennies à soutenir les entrepreneurs situés en dehors des pôles technologiques traditionnels, qu’elle désigne sous le terme « ailleurs ». Le fonds est dirigé par le partenaire principal Allen Taylor et la directrice exécutive Jackie Carmel, tous deux membres expérimentés de l’organisation, soutenus par une équipe de 16 personnes.
Linda Rottenberg, cofondatrice d’Endeavor, a déclaré que la moitié des bénéfices du fonds sont réinvestis dans Endeavor elle-même, au bénéfice des futurs fondateurs opérant dans divers endroits à travers le monde. Le seuil d’entrée dans le réseau d’Endeavor est particulièrement élevé, les candidats devant réussir un processus de sélection rigoureux. En 2024, par exemple, Endeavor a effectué la sélection de plus de 10 000 candidats et n’en a retenu que 88, élargissant son réseau à plus de 3 100 entrepreneurs dans plus de 50 pays.
Une fois sélectionnés, les fondateurs dont les entreprises obtiennent au moins 5 millions de dollars lors d’un tour dirigé par un autre investisseur institutionnel peuvent accueillir Endeavor Catalyst en tant qu’investisseur dans les mêmes conditions. Le fonds investit généralement entre 1 et 3 millions de dollars, mais ne dépassera pas 10 % de tout tour de financement. Au cours des prochaines années, le fonds vise à réaliser 40 à 50 investissements par an, totalisant jusqu’à 150 entreprises intégrées à son portefeuille.
Bien que Taylor n’ait pas divulgué de rendements spécifiques en numéraire provenant des fonds précédents, il a souligné l’impact considérable d’Endeavor Catalyst jusqu’à présent. Sur l’ensemble des cinq fonds, l’initiative a soutenu 437 entreprises dans 44 marchés, dont 83 startups actuellement valorisées à 1 milliard de dollars ou plus, en plus de 39 sorties et 11 introductions en bourse.
Parmi ses participations notables figurent ElevenLabs, valorisée à 22 milliards de dollars lors d’une récente vente secondaire, et Bending Spoons, une entreprise italienne qui est entrée en bourse en juillet avec une capitalisation boursière de 26 milliards de dollars. D’autres investissements significatifs comprennent Reflection AI, basée à New York et valorisée à 25 milliards de dollars, Checkout.com avec une valorisation de 12 milliards de dollars, Flutterwave à 3,2 milliards de dollars, et la startup d’IA pour le codage Replit, cofondée par Amjad Masad, récemment valorisée à 9 milliards de dollars.
Le conseil d’administration d’Endeavor comprend des personnalités bien connues telles que Reid Hoffman, Nick Beim et Edgar Bronfman Jr., l’ancien directeur de Warner Music. De plus, le Premier ministre grec Kyriakos Mitsotakis a des liens de longue date avec Endeavor, ayant étudié à Harvard avec Rottenberg et ayant récemment rencontré des fondateurs technologiques lors d’une visite organisée par l’organisation à but non lucratif.
Le nouveau fonds comprend 400 partenaires limités, dont près de 30 % sont des fondateurs d’Endeavor, incluant des dirigeants de Nubank, de Revolut et de Checkout.com. L’accent mis sur les fondateurs est remarquable, car Endeavor Catalyst prévoit d’augmenter les investissements dans les fondateurs de seconde génération, anticipant que leur participation passera de 14 % dans son quatrième fonds à 20 % avec le nouveau fonds.
Avec environ 90 % de ses investissements ciblant des marchés en dehors des États-Unis, Endeavor Catalyst accorde une attention particulière à l’Europe, qui a connu sa croissance la plus rapide ces dernières années. Au cours de la première moitié de 2026, le fonds a réalisé 12 nouveaux investissements, contre 14 pour l’ensemble de l’année 2025, bien que l’Amérique latine détienne toujours la plus grande part globalement. Cette approche met en évidence la position d’Endeavor Catalyst en tant qu’observateur avisé des opportunités au-delà des États-Unis, élargissant progressivement son empreinte sur des marchés divers.
