Jio Platforms lance une introduction en bourse record en Inde
Jio Platforms, la branche numérique de Reliance Industries dirigée par le milliardaire Mukesh Ambani, s’apprête à lever jusqu’à 3,2 milliards de dollars lors d’une introduction en bourse (IPO), potentiellement la plus importante de l’histoire de l’Inde. Cette offre viendra tester l’appétit des investisseurs pour une entreprise qui a attiré plus de 20 milliards de dollars d’investisseurs mondiaux ces dernières années.
Mercredi, Reliance Industries a annoncé dans un dépôt auprès de la bourse que Jio a établi une fourchette de prix de 1 065 à 1 119 ₹ (environ 11,19 à 11,76 $) par action, visant à émettre jusqu’à 270 millions de nouvelles actions. L’IPO est prévue pour ouvrir à la souscription le 21 octobre et se fermer le 23 octobre, avec une période de soumission anticipée pour les investisseurs d’ancrage à partir du 19 octobre.
Si le prix est fixé à la fourchette supérieure du bandeau proposé, l’IPO valoriserait Jio à environ 10,3 trillions de ₹ (environ 108,3 milliards de dollars), en fonction du nombre attendu d’actions en circulation après l’offre.
Depuis son lancement en 2016, Jio est devenu le plus grand opérateur de télécommunications en Inde, comptant plus de 524 millions d’abonnés au 31 mars, surpassant des concurrents tels que Bharti Airtel et Vodafone Idea. Ayant d’abord attiré des clients avec des données gratuites et des tarifs avantageux, la tarification de Jio est désormais compétitive par rapport à d’autres fournisseurs sur le marché.
En 2020, Jio a été valorisé à environ 4,91 trillions de ₹ (environ 65 milliards de dollars à l’époque). Les investissements majeurs comprenaient 5,7 milliards de dollars de Meta (anciennement Facebook) et 4,5 milliards de dollars de Google. Alors que Jio cherche à dépasser l’IPO de 278,7 milliards de ₹ (3,3 milliards de dollars) de Hyundai Motor India de 2024, même un scénario de prix bas en ferait l’offre publique la plus importante à ce jour en Inde.
Au-delà des télécommunications, Jio a considérablement diversifié ses activités, s’étendant à des secteurs tels que les services de large bande et de cloud, abordant une gamme plus large d’entreprises numériques. L’IPO intervient au milieu de récentes critiques d’Elon Musk, qui a publiquement accusé Ambani d’essayer d’entraver l’entrée de Starlink en Inde. Cette controverse fait suite à un accord signé il y a plus d’un an par Jio et Airtel avec SpaceX de Musk pour distribuer le service Internet par satellite de Starlink, sous réserve d’approbation réglementaire.
Dans son dernier rapport trimestriel, Jio a annoncé une augmentation de près de 12 % de son chiffre d’affaires d’une année sur l’autre, atteignant 391,7 milliards de ₹ (environ 4,1 milliards de dollars), avec une hausse du bénéfice net de 9 % à 77,6 milliards de ₹ (environ 816 millions de dollars), comme détaillé dans son prospectus d’IPO.
La stratégie de l’IPO inclut l’allocation d’actions d’une valeur allant jusqu’à 25 milliards de ₹ (environ 263 millions de dollars) pour les actionnaires éligibles de Reliance Industries et un ajout de 5 milliards de ₹ (53 millions de dollars) pour les employés, qui bénéficieront d’une remise de 54 ₹ par action. Jio prévoit d’utiliser jusqu’à 275 milliards de ₹ (2,9 milliards de dollars) des produits de l’IPO pour rembourser la dette de sa filiale de télécommunications, Reliance Jio Infocomm, les fonds restants étant destinés à des fins corporatives générales.
