La plateforme Ventures lève 84 millions de dollars pour son deuxième fonds, s’étendant à travers l’Afrique
Ventures Platform a réussi à lever 84 millions de dollars pour son deuxième fonds, un montant largement supérieur à ses attentes, alors que la société de capital-risque pan-africaine cherche à s’étendre au-delà de son marché principal, le Nigeria, en s’adaptant à un paysage de capital-risque plus sélectif et difficile.
La société vise à soutenir des fondateurs en phase de démarrage dans divers secteurs, notamment la fintech, la santé et les logiciels en tant que service (SaaS), en se concentrant sur des industries où la technologie peut répondre à des besoins essentiels et favoriser une croissance commerciale évolutive, selon Kola Aina, le partenaire fondateur de la société. Il a souligné que l’IA joue un rôle clé dans cette stratégie, mettant en avant son potentiel à transformer les économies de la prestation de services sur les marchés africains.
Aina a déclaré : “Nous sommes particulièrement intéressés par les domaines où l’IA modifie les économies des marchés africains”, notant sa capacité à réduire les coûts de prestation de services et à atténuer les pénuries de main-d’œuvre. Il a ajouté que l’IA est d’autant plus précieuse lorsqu’elle réforme en profondeur les modèles commerciaux et les structures de coûts.
Auparavant, Ventures Platform avait levé 46 millions de dollars avec son premier fonds en 2022, qui se concentrait sur les investissements pré-seed et seed. Aina a souligné que ce premier fonds avait démontré la viabilité de leur approche d’investissement en phase de démarrage à une échelle institutionnelle et avait posé les bases pour le fonds II.
Avec son nouveau fonds, Ventures Platform élargit son périmètre géographique et a déjà investi dans cinq entreprises au Kenya, en Afrique du Sud et en Égypte, avec des montants atteignant jusqu’à 3 millions de dollars. La société prévoit de déployer ce capital au cours des trois à quatre prochaines années.
Aina a mis en avant l’engagement de la société envers des marchés où la technologie peut accroître l’accès à des produits et services essentiels, combler des lacunes infrastructurelles critiques et favoriser de nouvelles catégories de consommation. Il a précisé que la durée de la levée de fonds avait duré environ un an et demi, décrivant l’environnement d’investissement actuel comme significativement plus exigeant par rapport à l’époque où le fonds I a été levé.
“Les partenaires limités (LPs) posent des questions plus difficiles sur la performance, la construction de portefeuilles, la liquidité, la discipline des gestionnaires et la différenciation,” a expliqué Aina. Il a observé que les investisseurs sont désormais plus prudents, recherchant des preuves tangibles de la capacité des gestionnaires à convertir la valeur des portefeuilles en rendements réalisés. Ce changement a été provoqué par des baisses passées du capital-risque qui ont laissé de nombreux investisseurs méfiants.
“Le résultat est une appréciation beaucoup plus grande de l’efficacité du capital, des fondamentaux plus solides, de la gouvernance, de l’engagement réglementaire, et de l’importance de construire des entreprises capables de survivre à différents cycles de financement,” a déclaré Aina. Il a souligné que générer des rendements nécessite plus que de simplement sécuriser des tours de financement successifs.
Rien qu’en 2023, les startups africaines ont levé environ 930 millions de dollars à travers plus de 200 transactions, ce qui représente une baisse par rapport au total de l’année précédente de 1,16 milliard de dollars pour 447 transactions. Le paysage du capital-risque en Afrique s’est transformé en une structure en barre, avec des capitaux concentrés entre quelques grandes firmes et des gestionnaires émergents ayant des antécédents éprouvés.
Selon Aina, le discours autour de l’investissement africain a évolué de “Pourquoi l’Afrique” à “Pourquoi vous et comment allez-vous concrètement générer des rendements ?” Cette évolution signifie une attente croissante des investisseurs pour des stratégies plus détaillées concernant l’accès aux meilleurs talents et la navigation dans des marchés individuels.
Il a noté l’avantage distinct que sa société offre, affirmant que la génération actuelle de fondateurs et de gestionnaires de fonds comprend les complexités à la fois d’un capital abondant et de la rareté. Il est donc crucial de s’aligner sur les réalités institutionnelles et du marché tout en connectant les entreprises à des réseaux régionaux et mondiaux alors qu’elles visent la croissance.
L’approche de la société a bien résonné auprès des investisseurs, puisque 70 % des partenaires limités du fonds I sont revenus pour le fonds II, témoignant d’une solide base de confiance et de soutien. Parmi les soutiens notables figurent la Banque européenne pour la reconstruction et le développement, Norfund et la Fondation de l’Université Ashesi au Ghana.
Aina a conclu en exprimant la gratitude de la société pour le soutien continu de ses investisseurs, réaffirmant leur engagement à favoriser l’innovation et la croissance au sein de l’écosystème du capital-risque africain.
