Ventures Platform lève 84 millions de dollars pour son deuxième fonds et s’étend à travers l’Afrique
Ventures Platform a réussi à lever 84 millions de dollars pour son deuxième fonds, un montant qui a largement dépassé les attentes, alors que cette entreprise de capital-risque panafricaine cherche à s’étendre au-delà de son marché principal, le Nigéria, en s’adaptant à un paysage de capital-risque plus sélectif et difficile.
La société vise à soutenir les fondateurs en phase de démarrage dans divers secteurs, notamment la fintech, la santé et les logiciels en tant que service (SaaS), en se concentrant sur des industries où la technologie peut répondre à des besoins essentiels et favoriser une croissance des affaires à grande échelle, selon Kola Aina, le partenaire fondateur de la société. Ce dernier a souligné que l’intelligence artificielle joue un rôle central dans cette stratégie, mettant en avant son potentiel pour transformer l’économie de la prestation de services sur les marchés africains.
Aina a déclaré : “Nous nous intéressons particulièrement aux domaines où l’IA modifie l’économie du service sur les marchés africains”, notant sa capacité à réduire les coûts de prestation de services et à atténuer les pénuries de main-d’œuvre. Il a ajouté que l’IA est d’autant plus précieuse lorsqu’elle redéfinit fondamentalement les modèles économiques et les structures de coûts.
Auparavant, Ventures Platform avait levé un fonds I de 46 millions de dollars en 2022, axé sur les investissements en pré-semence et en semence. Aina a fait remarquer que le fonds I a établi la viabilité de leur approche d’investissement en phase de démarrage à une échelle institutionnelle et a jeté les bases du plus grand fonds II.
Avec ce nouveau fonds, Ventures Platform élargit son périmètre géographique et a déjà investi dans cinq entreprises au Kenya, en Afrique du Sud et en Égypte, avec des montants d’investissement pouvant atteindre jusqu’à 3 millions de dollars. La société prévoit de déployer ce capital au cours des trois à quatre prochaines années.
Aina a souligné l’engagement de la société envers les marchés où la technologie peut accroître l’accès à des produits et services essentiels, combler des lacunes critiques en matière d’infrastructure et encourager de nouvelles catégories de consommation. Il a précisé que la durée de la levée de fonds a duré environ un an et demi, décrivant l’environnement d’investissement actuel comme significativement plus exigeant par rapport à celui de la levée du fonds I.
“Les LPs posent des questions plus difficiles sur la performance, la construction de portefeuilles, la liquidité, la discipline des gestionnaires et la manière de se différencier,” a expliqué Aina. Il a observé que les investisseurs sont désormais plus prudents, cherchant des preuves tangibles de la capacité des gestionnaires à convertir la valeur du portefeuille en rendements réalisés. Ce changement a été suscité par les précédentes périodes de déclin du capital-risque qui ont laissé de nombreux investisseurs méfiants.
“Le résultat est une bien plus grande appréciation de l’efficacité du capital, des fondamentaux solides, de la gouvernance, de l’engagement réglementaire et de l’importance de construire des entreprises capables de survivre à différents cycles de financement,” a déclaré Aina. Il a souligné que générer des rendements nécessite plus que de simplement sécuriser des tours de financement successifs.
Rien qu’en 2023, les startups africaines ont levé environ 930 millions de dollars à travers plus de 200 transactions, un déclin par rapport au total de l’année dernière qui s’élevait à 1,16 milliard de dollars sur 447 transactions. Le paysage du capital-risque en Afrique a évolué vers une structure en forme de haltère, où le capital est concentré parmi quelques grandes entreprises et de nouveaux gestionnaires ayant fait leurs preuves.
Selon Aina, le récit autour de l’investissement en Afrique a évolué de “Pourquoi l’Afrique” à “Pourquoi vous et comment allez-vous générer des rendements ?” Cette évolution marque une attente croissante des investisseurs pour des stratégies plus détaillées concernant l’accès aux meilleurs talents et la navigation dans les marchés individuels.
Il a noté l’avantage distinct que sa société offre, affirmant que la génération actuelle de fondateurs et de gestionnaires de fonds comprend les complexités d’un capital abondant mais également limité. Par conséquent, il est crucial de s’aligner sur les réalités institutionnelles et du marché tout en connectant les entreprises aux réseaux régionaux et globaux pour favoriser leur croissance.
La stratégie de la société a bien résonné avec les investisseurs, puisque 70 % des partenaires limités (LP) du fonds I sont revenus pour le fonds II, témoignant d’une solide base de confiance et de soutien. Parmi les soutiens notables figurent la Banque européenne pour la reconstruction et le développement, Norfund et la Ashesi University Foundation du Ghana.
Aina a conclu en exprimant la gratitude de la société pour le soutien continu de ses investisseurs, renforçant leur engagement à promouvoir l’innovation et la croissance au sein de l’écosystème du capital-risque africain.
